东方电热2023年年度董事会经营评述

　　公司自创立以来一直专业从事高性能电加热器及其控制系统的自主研发、生产与销售，广泛拓展电加热技术上下游应用领域，已发展成为电加热行业技术先进、规模领先、品种齐全的著名企业。目前，公司是国内最大的空调辅助电加热器制造商，同时也是国内市场上极少数实现规模化生产多晶硅电加热系统的供应商。

　　新能源装备制造领域的优势企业，目前的主导产品是多晶硅冷氢化用电加热器和多晶硅还原炉等，得到了行业知名企业的高度认可，市场份额稳居行业前列；

　　国内规模领先的家用电器辅助电加热器系统及元器件制造商，主导产品广泛应用于空调、厨卫家电、冰箱、洗衣机、智能扫地机等家用电器，空调用ptc电加热器市占率行业领先；

　　国内极少数拥有完整工艺流程、并采用先进的预镀镍技术自主生产制造预镀镍电池钢壳材料的企业，预镀镍电池钢壳材料国产替代的先行者。

　　近年来，房地产市场受“房住不炒”宏观政策调控及经济下行压力增大等因素影响，需求持续低迷；家用空调行业进入存量市场状态已成为行业共识，市场需求长期相对稳定，增长空间不大，企业随着行业爆发而水涨船高的局面已不复存在。同时，厨卫家电行业可以更好的满足消费者提升生活品质的需求，属于成长期，但不同的产品增长潜力已出现分化。

　　公司是行业内的著名企业，已与格力、美的、海尔等家电龙头企业形成长期稳定的客户关系，公司空调用ptc电加热器的市占率稳居行业前列。

　　公司的主导产品用于多晶硅生产。报告期内，多晶硅新增产能继续增加，多晶硅价格较长时间低位运行，但受益于国家“双碳”政策，多晶硅产业仍处于景气度相对较高的投资周期。

　　公司是国内极少数生产多晶硅还原炉、冷氢化用电加热器的企业，市场占有率位居行业前列。多晶硅还原炉市场有相应的资质要求，而且技术壁垒相对较高，公司经过多年的研发投入，积累了丰富的技术储备，在多晶硅领域具有很强的品牌优势。

　　熔盐储能是公司未来几年重点发展的业务领域之一。储能行业属于国家政策扶持行业，应用场景广泛，发展前景巨大，目前市场需求已开始增加。公司在几年前就开始研发布局该业务领域，2022年为西安热工研究院储能调峰项目生产的熔盐电加热器及其控制系统获得了客户高度认可，该项目属于国内示范化项目，目前运行状态良好，受到行业内客户广泛关注。截止本报告披露之日，公司正在洽谈的熔盐储能项目订单金额约为5亿元；除此之外，公司还为航空、氢能、钢铁、石化、核电等行业中的客户提供高温高压电加热器、高效换热器。

　　新能源汽车行业属于国家重点扶持行业，目前处于成长期。2020年10月，国务院办公厅发布了《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》，指出：发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路，是应对气候变化、推动绿色发展的战略举措；设定了经过15年的持续努力，我国新能源汽车核心技术达到国际先进水平，质量品牌具备较强国际竞争力，纯电动汽车成为新销售车辆的主流，公共领域用车全面电动化的发展目标。根据中汽协最新数据，2023年，新能源汽车产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，产销再创历史记录；市场占有率达到31.6%，但距纯电动汽车成为新销售车辆的主流目标仍有很大提升空间。目前，我国新能源汽车产销基数较大，渗透率较高，新能源汽车行业虽有望保持快速增长，但增长速度可能放缓。

　　公司正加快“年产350万套新能源电动汽车PTC电加热器”募投项目建设，全力推进新能源汽车用PTC电加热器生产的数字化、自动化及智能化。该项目一期工程已于2023年6月30日建成投产；二期工程也于2023年年底基本建成，2024年进行调试。该募投项目一期工程建成后，公司新能源汽车用PTC电加热器质量稳定性有了明显提升；该募集项目全部建成后，公司新能源汽车用PTC电加热器年产能将达到400万套，综合竞争能力有望大幅提高，可以更好的满足客户需求，进一步提高市场份额。

　　公司此领域的主要产品是锂电池预镀镍钢带，该产品属于锂电池钢壳材料的高端产品，主要用于冲制圆柱形锂电池外壳以及的锂电池结构件。从行业的整体发展情况来看，锂电池预镀镍钢带需求有望快速增长，而供应增加相对有限，该产品具有良好的发展前景。

　　目前锂电池常用的外壳材料主要分为三种，分别为钢材、铝材、铝塑膜，其中钢材外壳由于其成本低、工艺成熟的特性，被广泛应用于动力锂电池行业。

　　动力锂电池中圆柱电池的主要规格型号有18650、21700和特斯拉引领的4680系列，目前最主要的应用场景为新能源汽车、电动工具以及消费电子领域。全球新能源汽车市场的快速发展以及电动工具的无绳化、智能化、轻量化有望带动锂电池预镀镍钢带需求的快速增长。

　　特斯拉在2023年10月官方宣布突破第2000万颗4680电池电芯；在2024年1月25日的财报发布会上宣布还会新建4条4680电池产线；Cyberturcks(纯电动皮卡)周生产已超过1,000台。马斯克认为，2024年将成为“4680”年。4680电池具备高容量、高倍率、低成本特点，是特斯拉引领的新能源汽车动力电池的新技术方向之一。特斯拉、LG、松下、三星目前都有相对明确的大圆柱动力电池以及储能电池的投资计划；宁德时代300750）、亿纬锂能300014）、无锡金杨、中创新航、蜂巢能源、比克电池、国轩高科002074）等企业也纷纷布局大圆柱动力电池以及储能电池业务；蔚来、奇瑞等国内多家新能源汽车厂商也表示要推进大圆柱电池的终端应用。根据中信证券等券商的研究报告及上述企业的投资计划，预计未来全球预镀镍电池钢基带材料的需求有望达到50万吨。国内的预镀镍电池钢带材料目前主要依赖进口，国产替代的需求日益增强。

　　目前全球主要生产商有日本新日铁、东洋钢板、韩国TCC、欧洲TATA等，其中新日铁、东洋钢板的产品质量处于市场领先地位，原材料电池钢基带的质量也以新日铁的领先。据不完全统计，目前为止，国际上预镀镍电池钢带的年产能约在20万吨左右，且只有韩国TCC明确了少量扩产计划。相对集中的制造端、产能不多且扩产有限，下游需求持续增加有望带来供给缺口。

　　公司2014年开始布局研发该产品，经过近十年发展，特别是近年实施“年产2万吨锂电池预镀镍钢基带项目”项目建设，培养了具有丰富经验的团队，掌握了大量的核心技术，拥有或已申请多项发明专利。截止本报告披露之日，公司生产的锂电池预镀镍钢基带产品已经通过了国内多家知名企业如科达利002850）、亿纬锂能、无锡金杨等的材料性能验证，与无锡金杨、东山精密002384）、海四达、海金杜门等签订了供货框架协议，并已为海四达、海金杜门等客户批量供货。此外，公司与国外知名新能源汽车厂商也在积极开展业务对接。

　　截止本报告披露之日，公司“年产2万吨锂电池预镀镍钢基带项目”已达到可使用状态，生产出的产品质量性能指标符合客户要求。与国内有预镀镍电池钢带投资规划或相似业务经验的少数几家企业相比，公司是目前国内率先实现预镀镍电池钢带规模化量产的企业，无论是项目建设、产能释放、客户验证结果、还是技术储备积累方面都走在了国内同行业的前列。

　　光纤光缆行业处于成熟期，市场需求与通信技术更新换代、国家政策导向等具有很大关系，市场竞争充分，而且下游客户相对强势，对公司有较大的压力。2023年，5G通信建设投资规模有所下降，中国移动600941）等运营商普通光缆集采延期造成的影响在2023年下半年逐步显现，光纤光缆企业订单不足，国内市场需求有所下降，通信用钢（铝）复合材料生产企业面临严峻的竞争压力。

　　公司是光纤光缆材料细分行业内的头部企业，规模优势和技术优势相对比较明显，也与行业下游多家著名的光纤光缆企业形成了长期稳定的合作关系，这为市场放量后的订单量回暖打下良好基础。

　　2023年，国内新能源汽车产销量占全球比重超过60%。根据中国汽车工业协会数据，2023年，新能源汽车产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达到31.6%，高于上年6个百分点。

　　2024年1月8日，国家发展改革委政策研究室主任金贤东出席国新办新闻发布会时表示：中央经济工作会议已经对提振新能源汽车等大宗消费作出部署，将会同有关部门抓紧完善政策，积极扩大新能源汽车消费。加快优化促进新能源汽车消费的政策措施，深入开展新能源汽车下乡活动，大力推动公共领域车辆电动化。提升电动化智能化技术水平，增强新能源汽车产业竞争力。不断优化完善充电网络布局，加快重点区域基础设施建设。

　　2024年3月，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》（以下简称：行动方案），开展汽车以旧换新。行动方案要求：到2027年，报废汽车回收量较2023年增加约一倍，二手车交易量较2023年增长45%。行动方案明确：要严格执行机动车强制报废标准规定和车辆安全环保检验标准，依法依规淘汰符合强制报废标准的老旧汽车。因地制宜优化汽车限购措施，推进汽车使用全生命周期管理信息交互系统建设。

　　2023年6月19日，据财政部、税务总局、工信部联合发布的《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》规定，对购置日期在2024年1月1日至2025年12月31日期间的新能源汽车免征车辆购置税，其中，每辆新能源乘用车免税额不超过3万元；对购置日期在2026年1月1日至2027年12月31日期间的新能源汽车减半征收车辆购置税，其中，每辆新能源乘用车减税额不超过1.5万元。

　　2023年，在“碳达峰”“碳中和”双碳政策背景下，光伏行业新增装机需求持续增加。根据中国光伏行业协会公布的数据显示，2023年，我国光伏产业技术加快迭代升级，行业应用加快融合创新，产业规模实现进一步增长。根据光伏行业规范公告企业信息和行业协会测算，全国多晶硅、硅片、电池、组件产量再创新高，同比增长均超过64%；从应用端来看，2023年，我国光伏新增装机216.3GW，同比增长147.5%。从出口量来看，去年我国硅片、电池、组件出口量分别同比增长93.6%、65.5%、37.9%。

　　国家“国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要”指出，要落实2030年应对气候变化国家自主贡献目标，制定2030年前碳排放达峰行动方案。要推动能源清洁低碳安全高效利用，深入推进工业、建筑、交通等领域低碳转型。努力争取2060年前实现碳中和，采取更加有力的政策和措施。根据中国光伏行业协会预测，2024年全球光伏新增装机预计在390至430GW，其中我国光伏新增装机预测190至220GW，我国光伏应用市场需求将继续维持高位。

　　受“碳达峰”“碳中和”政策驱动，新能源发电占比逐渐提升,由于新能源发电存在波动性和间歇性等问题，储能技术逐渐成为新能源电网系统保持稳定的必要条件。

　　2024年1月27日，国家发改委、能源局联合发布《关于加强电网调峰储能和智能化调度能力建设的指导意见》，指出：电网调峰、储能和智能化调度能力建设是提升电力系统调节能力的主要举措，是推动新能源大规模高比例发展的关键支撑，是构建新型电力系统的重要内容。在电网关键节点，结合系统运行需求优化布局电网侧储能，鼓励建设独立储能，更好发挥调峰、调频等多种调节功能，提升储能运行效益。在偏远地区和输变电站址资源紧张地区，合理建设电网侧储能，适度替代输变电设施。

　　2024年2月6日，国家发改委、能源局联合印发《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》，再次明确，要积极推动新型储能多元发展，到2030年，基本完成配电网柔性化、智能化、数字化转型，有效促进分布式智能电网与大电网融合发。