云中马2023年半年度董事会经营评述

　　报告期内，公司主营业务为革基布的研发、生产和销售。公司目前主要产品为针织革基布，产品主要销往人造革合成革生产商，最终应用于鞋、箱包、家具、装饰材料等消费品。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为“C17纺织业”中的“C178产业用纺织制成品制造”中的“C1789其他产业用纺织制成品制造”中的革基布行业。

　　2023年上半年，全球经济处于脆弱的复苏之中，虽然增长前景有所改善，但仍然面临高度不确定性；国内经济回升向好，但经济持续恢复发展的基础仍不稳固。我国产业用纺织品行业继续处于物资需求爆发增长再断崖下降后的调整期，大幅投资的产能释放冲击供需体系，相关领域内竞争加剧；物资产业链以外的其他领域依然保持了较为稳定的发展。

　　2020年受客观因素影响以来，我国产业用纺织品行业工业增加值出现大幅度振荡。2020年行业工业增加值增速达到历史高点，2021年迅速回落，2022年后开始恢复增长，2022年上半年达到全年最高点，此后增速开始放缓，2023年以来再度进入下降区间（图1）。

　　根据中国产业用纺织品行业协会（以下简称“协会”）对样本企业的调研，2023年上半年产业用纺织品行业的景气指数为51.7，处于微景气区间，较2023年一季度下降3.3，较2022年同期上升4.8，远低于2021年前的指标（图2）。

　　根据协会对会员企业的调研，分别有45.9%和39.2%的受访企业表示2023年上半年国内和国际市场的需求出现了不同程度的下降（图3），国内和国际市场需求指数分别为37.8和46.1，与一季度（42.9和50.0）相比分别下滑5.1和3.9。分领域看，交通工具用纺织品、结构增强用纺织品的内需市场持续复苏，国内市场需求指数均处于荣枯线以上；国际订单方面，非织造布、安全与防护用纺织品、过滤与分离用纺织品的国际市场需求指数均位于荣枯线以上，其中，海外市场对于非织造布的需求相比一季度明显回暖。

　　企业在手订单方面，32.2%的受访企业拥有相对稳定、持续的订单来源或在手订单能够支持三个月以上的生产，而28.3%的受访企业在手订单仅能够支撑企业一个月以内的生产。根据企业规模，大企业的在手订单更加稳定、充足，能够支持更长时间的生产；而中小企业的在手订单大多只能够支撑一个月以内甚至半个月以内的生产（图4）。

　　尽管市场需求出现下滑，但行业的产能利用率仍保持稳定。根据协会调研，2023年上半年行业的平均产能利用率达到71.7%，较一季度提高0.7个百分点，其中产能利用率达到70%以上的企业比例较一季度提高3.8个百分点。

　　根据国家统计局数据，2023年1～6月规模以上企业非织造布的产量同比下降2.2%，降幅自一季度后持续收窄；帘子布的产量同比增长2.8%，扭转了长期下降的趋势。

　　根据国家统计局数据，2023年1～6月产业用纺织品行业规模以上企业的营业收入与利润总额分别同比下降7.6%和41.5%，利润率2.9%，同比下降1.7个百分点。

　　分领域看，1～6月规模以上非织造布企业的营业收入和利润总额分别同比下降5%和66%，但利润率仅为1.2%，同比下降2.2个百分点，正处于历史最低水平；绳、索、缆规模以上企业的营业收入和利润总额分别同比下降7.6%和60.5%，利润率为2%，同比下降2.7个百分点；纺织带、帘子布规模以上企业的营业收入和利润总额分别同比下降6.3%和48.6%，利润率为2.9%，同比下降2.4个百分点；篷、帆布规模以上企业的营业收入和利润总额分别同比下降14.8%和13.5%，但毛利率同比增长1.25个百分点，利润率为5.8%，为当前行业最高水平；过滤、土工用纺织品所在的其他产业用纺织品规模以上企业的营业收入和利润总额分别同比下降9.6%和19.6%，但毛利润率增加1.44个百分点达到17.6%，是行业最高水平，利润率依旧维持在5%以上的水平，达到5.2%（图5）。

　　从协会问卷调研看，30%的企业表示上半年收入有不同程度的增长，23%的企业表示利润有所增长；分别有30%和26%的企业表示收入和利润基本持平。2023年以来，行业的盈利状况急剧下降，主要还是由于市场竞争加剧导致产成品价格持续走低，协会调研显示行业上半年产成品价格指数仅为32.6，相比2022年年底和2023年一季度分别下降6.1和12.0。

　　根据中国海关数据，2023年1～6月我国产业用纺织品行业的出口额（海关8位HS编码统计数据）为200.7亿美元，同比下降12.5%，降幅有所加深；1-6月行业进口额（海关8位HS编码统计数据）为26亿美元，同比下降17.3%。

　　2023年上半年，行业重点产品对主要贸易伙伴的出口均出现不同程度的下降，但对俄罗斯的出口大幅增长了50.1%；亚洲是我国产业用纺织品最大的出口市场，美国仍然是我国产业用纺织品第二大单一出口市场。

　　从主要出口产品来看，毡布/帐篷、产业用涂层织物和非织造布是行业前三大出口产品，出口额分别同比下降12.7%、8.8%和5.4%，但从数量上看，出口非织造布62.2万吨，增长1.9%；尿裤、卫生巾的出口额达到16.6亿美元，同比增长21.7%；线绳（缆）带纺织品、革基布、产业用玻纤制品、包装用纺织品的出口额降幅有不同程度的加深（图6）。

　　尽管整体出口下降，但一些较高技术含量的细分市场产品的出口则保持了较高的增速，如安全气囊出口4.3亿美元，同比增长14.2%；工业用毡毯出口2.1亿美元，同比增长8.3%；结构增强用纺织品出口1.1亿美元，同比增长6.5%；过滤与分离用纺织品出口1.1亿美元，同比增长13.2%（图7）。这些反映了近年来行业在技术创新、产品开发和市场拓展方面取得了积极成效。

　　当前，我国产业用纺织品行业的各项运行指标正处于历史低点。口罩、防护服等物资的需求断崖式下降，带动整个产业链的生产、内外销和利润都出现大幅回落，同时过快扩张的非织造布产能，对行业平稳运行产生了极大影响，但这些因素的影响正在逐渐减弱；非口罩、防护服等物资相关的领域尽管面临一些普遍的困难，但运行质效还处于较为合理的区间。从长期来看，行业的基本面并未改变，企业对未来的预期保持谨慎乐观，依然愿意在先进产能，数字化、绿色化发展等方面进行投资。2023年下半年，随着国家各项积极政策的实施和客观扰动因素的减弱，预计行业情况会有所改善，主要经济指标的降幅会有所收窄，但不会改变低位运行的态势。

　　报告期内公司专注于人造革合成革基层材料——革基布的研发、生产和销售。公司目前主要产品为针织革基布，根据编织工艺的不同可以分为经编革基布和纬编革基布两个系列，每个系列根据产品的厚度、毛效、定型效果等又可细分为不同型号产品。不同的编制工艺和产品特性，使得公司革基布产品具备不同的功能性特点。公司革基布产品主要销往人造革合成革生产商，最终应用于鞋、箱包、家具、装饰材料等消费品。

　　公司产品销售继续以国内销售为主。公司国内主要销往浙江、福建、安徽、广东等省份。近几年，我国制革企业逐渐从大中城市向小城市、乡镇转移，主要企业都集中在沿海一带，如福建、浙江、广东等省份，同时积极拓展内地市场如江苏、河南和四川等省份。公司一直致力于革基布传统工艺技术的改良，并积极响应国家绿色低碳循环发展的战略，坚持绿色制造和节能环保的生产模式，不断提升自身产能规模，降低单位产品成本和能耗，形成可持续发展。

　　2023年上半年，受俄乌冲突持续、国际金融环境紧缩、美欧主要发达经济体终端需求走弱、顽固性通胀等原因影响，纺织行业生产、投资、效益等主要经济运行指标仍处于低位承压态势，当下发展形势依然严峻。面对错综复杂的外部环境和多种超预期的困难挑战，公司秉承着“诚信、创新、人本、和谐”的核心价值观，对外加大销售攻略，全力拓展市场；对内加强经营管理，制定发展战略规划，不断提升内部工作效率，并通过降本增效的措施落实，以确保公司业绩的稳定增长和未来的可持续发展。报告期内，公司经营情况如下：

　　生产方面，公司管理层紧紧围绕“精益生产”的经营理念，持续推动生产工艺的改进，截止到2023年上半年，单机产量从2022年的高峰期20吨/天，提升到24吨/天，从而使日产量突破600吨/天，2023年上半年整体产量提升。

　　科技方面，公司始终重视科技创新发展工作。截止2023年6月30日，公司一共拥有72项实用新型专利、4项发明专利、1项集成电路布图设计；同时公司已制定并实施《专利管理制度》，加强知识产权保护，规范知识产权管理，鼓励员工积极参与到相关专利的发明创造工作中，从而不断提升企业产品在市场的核心竞争力。

　　市场方面，公司不断完善开拓市场机制和稳定的销售团队。公司销售部门始终保持市场敏感度，及时捕捉市场需求，在努力维护、稳定长期合作客户的同时，积极拓展新市场、新客户。

　　环保方面，公司重视节能环保、清洁生产和资源综合利用工作，通过循环利用水资源和优化利用热能，大幅度降低水和能源消耗，为绿色发展做出贡献。

　　安全方面，公司建立全过程安全生产管理体系，通过《安全生产规章制度》《安全操作规程》等一系列安全规章制度的建立和健全，以及公司各部门上下主管人员、班组长和专（兼）职安全员和消防员分工负责，落实好日常的安全生产检查工作，将安全落实到了生产的全过程和每个人身上。与此同时，公司不断投入资金陆续增添消防设施和器材。

　　人才方面，公司不断加强人力资源建设，优化壮大核心人才队伍，积极通过外部引进和内部培养两种方式，提升核心人才的竞争力；积极与高校和科研院所合作，引进创新研发人才；与此同时，公司还推出了合理培养人才的计划和激励制度，使选拔培养优秀人才常态化、制度化。

　　党建方面，公司始终坚持将党建工作目标与公司生产经营目标相结合，不断提升公司高质量发展。一是加强党建知识学习；二是进一步落实党组织在公司治理结构中的核心地位，充分发挥党组织的领导核心作用；三是保证党组织有源源不断的新鲜血液注入，严格党员标准，积极吸纳符合条件的员工加入入党积极分子队伍；四是以党建引领，深化网格化管理，把党建工作贯穿网格化管理的全过程。

　　1.劳动力成本。纺织行业具有劳动密集型特征。近年来我国人口老龄化趋势逐渐显现，人口红利逐渐消失。由于年轻一代不再愿意从事重复性、流水性生产制造类工作，未来行业一线员工的缺口会越来越大。劳动力供给的减少以及经济水平的提升，推动了劳动力成本的上升。

　　2.原材料价格浮动。纺织纤维采购价格与石油挂钩，呈现较高的波动性。革基布生产企业通常根据市场行情在纺织纤维价格低点增加原材料库存。由于行业竞争较为充分，原材料及革基布产品的价格相对透明，行业内通常以原材料价格为基础，综合考虑其他成本费用后确认销售价格。主要原材料价格的不稳定性对革基布生产企业的存货管理能力提出更高要求。

　　3.技术人员流失风险。公司产品的研发和生产过程不仅涉及纤维材料选组、纺织技术、基础化学以及染整、定型、拉毛工艺处理等多个专业领域，还需要充分考虑产品对下游人造革合成革性能和质量的影响。因此，革基布行业对技术人才的专业知识覆盖广度以及综合运用能力提出较高要求。此外，资深生产技术人员由于在长期生产实践和总结中积累了宝贵的生产经验，对公司的生产工艺流程、设备参数设定以及产品质量需求均具有深刻的理解，资深生产技术人员也是公司产品质量稳定的重要保障。如果公司重要技术人员大量流失，将对公司生产经营的稳定性产生不利影响。

　　公司是国内针织革基布行业龙头企业，针织革基布产销能力位于行业前列，具备规模领先优势。公司生产的规模效应有效提升了公司的盈利水平。在成本方。